Finance durable : les objectifs suisses sont encore loin d'être atteints

Le secteur financier joue un rôle central dans la réalisation de ces objectifs climatiques nationaux, mais aussi mondiaux. Un rapport de Swiss Sustainable Finance (SSF) met en lumière différents instruments financiers qui soutiennent le changement vers une économie et une société respectueuses du climat. Le rapport contient en outre des recommandations concrètes et des options d'action pour améliorer les conditions-cadres.

D'ici 2050, un volume d'investissement annuel moyen de 3 500 milliards de dollars est nécessaire pour transformer les systèmes énergétiques mondiaux de manière à atteindre l'objectif de 1,5 degré fixé par l'accord de Paris sur le climat. Le Groupe d'experts intergouvernemental sur l'évolution du climat (GIEC) a chiffré cette somme énorme, sans compter d'autres secteurs comme l'agriculture ou l'immobilier 1 . Il est évident que le secteur financier est lui aussi mis à contribution. Dans son dernier rapport "Financing the Low-Carbon Economy - Instruments, Barriers and Recommendations", Swiss Sustainable Finance montre l'éventail des différentes solutions financières qui existent déjà aujourd'hui pour promouvoir une économie respectueuse du climat. Le compendium complet met en lumière 16 instruments et points de départ, dont l'application est illustrée par 8 études de cas supplémentaires.

Investissements directs avec un effet de levier plus important

Selon l'étude de marché du SSF, environ un tiers de tous les placements en Suisse étaient déjà gérés de manière durable en 2019, la plupart du temps il s'agissait d'investissements sur le marché secondaire. Mais on peut s'attendre à un impact encore plus important là où de nouveaux projets respectueux du climat sont directement financés ou assurés. Ce rapport présente donc en détail les instruments correspondants tels que les obligations vertes, les investissements immobiliers directs, les hypothèques vertes, les solutions d'assurance, les investissements sur les marchés privés, le financement communautaire et les contrats de performance énergétique, explique leur mode d'action et donne une estimation de la maturité des instruments correspondants. Il met également en lumière l'efficacité de la législation environnementale suisse, qui influence considérablement le succès de différentes solutions financières.

Des exemples de cas suisses illustrent un grand potentiel

Des exemples concrets montrent comment de telles solutions financières déploient leurs effets dans la pratique. Par exemple, la ville de Lausanne a créé une entreprise qui loue des toits pour y installer des panneaux solaires. L'électricité produite est directement vendue aux utilisateurs locaux, ce qui représente un investissement rentable pour la société exploitante et permet aux clients d'accéder à une électricité renouvelable bon marché. Un autre exemple illustre le rôle important d'un fonds d'infrastructure dans la réalisation de projets à forte intensité de capital pour des installations énergétiques locales basées sur des sources d'énergie renouvelables. Enfin, un autre article montre comment une solution d'assurance innovante encourage les investissements des PME en matière d'efficacité énergétique en prenant en charge le risque que l'investissement ne permette pas de réaliser les économies calculées. Après avoir été mis en œuvre avec succès par une fondation suisse en Amérique latine, ce modèle doit maintenant être déployé en Europe.

Recommandations concrètes pour améliorer les conditions-cadres

Toutefois, le potentiel de bon nombre des solutions financières mentionnées n'a pas encore été exploité. Pour que les solutions financières puissent mobiliser les sommes nécessaires à un changement vers une économie respectueuse du climat, les barrières existantes à une application plus large de tels instruments doivent être levées. SSF voit ici plusieurs points de départ urgents, entre autres les lacunes existantes en matière de données sur la durabilité et la compatibilité climatique devraient être comblées par des efforts du secteur privé, mais aussi avec le soutien du gouvernement. En outre, la création de définitions et de normes claires pour les investissements respectueux du climat ainsi que la formation ciblée sur ce thème peuvent contribuer à un développement supplémentaire du marché. Mais les signaux de prix appropriés dans l'économie réelle sont également décisifs pour l'utilisation efficace de telles solutions financières : en fin de compte, il faut définir un prix du CO2 qui garantisse que les technologies respectueuses du climat s'imposent rapidement et que les technologies à forte émission de CO2 deviennent obsolètes. Enfin, le gouvernement peut également continuer à promouvoir les instruments correspondants par le biais d'incitations ou en réduisant de manière ciblée les risques d'investissement.

Une large utilisation des instruments accélère la transformation vers une économie respectueuse du climat

Il est clair que le secteur financier dispose déjà d'une large palette d'instruments qui peuvent contribuer de manière importante à la réalisation des objectifs climatiques de la Suisse et, à l'échelle mondiale, à une transformation rapide de l'économie. Tous les acteurs du système financier suisse disposent de points de départ, comme le montre clairement le graphique récapitulatif (voir tableau 1 du rapport). Il s'agit maintenant d'utiliser encore plus largement les instruments disponibles - et d'accélérer ainsi le changement vers une économie et une société respectueuses du climat.

Informations complémentaires :

> Financer l'économie à faible émission de carbone (Étude en anglais, résumé : Allemand, Français)
> Introduction par le SSF CEO au rapport (Court métrage)
> Bulletin d'information SSF bimestriel
> Twitter @SwissSustFin
> LinkedIn Swiss Sustainable Finance

1 Groupe d'experts intergouvernemental sur l'évolution du climat (GIEC) (2019) : Rapport spécial du GIEC : Réchauffement climatique de 1,5 º C.