La crise énergétique en Europe entraîne une crise des coûts et de la demande

L'Index of Global Trade Health analyse les données transactionnelles anonymes qui transitent par la plateforme de Tradeshift. Tradeshift définit comme volume de transactions ou activités de la chaîne d'approvisionnement toutes les activités commerciales et les créances résultant de paiements de fournisseurs. L'indice donne un aperçu en temps réel de l'impact des événements externes sur le commerce interentreprises. Des enquêtes supplémentaires et des interviews de clients complètent le rapport. L'indice actuel est disponible sur Site web de Tradeshift.

La crise de la demande s'impose

L'activité globale de la chaîne d'approvisionnement a maintenant baissé de 5 points supplémentaires au troisième trimestre par rapport à la ligne de base. Les entrées de commandes, en particulier, ont fortement baissé en raison de l'augmentation des coûts liés à l'inflation et de l'incertitude mondiale. Le volume mondial des commandes a encore chuté de 7 points par rapport au niveau attendu au troisième trimestre, après avoir déjà baissé de 6 points au trimestre précédent.

La fabrication et le secteur T&L en forte baisse

L'activité manufacturière a été inférieure de 11 points à la valeur attendue au troisième trimestre. L'activité des fournisseurs de détail était inférieure de 9 points à la ligne de base, ce qui représente la croissance la plus lente depuis 18 mois. Le ralentissement de la demande dans ces secteurs se traduit également par une baisse de la demande dans le secteur du transport et de la logistique. L'activité dans ce secteur est restée inférieure de 8 points aux attentes au troisième trimestre, ce qui en fait le deuxième trimestre consécutif de baisse de la croissance.

"La bonne nouvelle, c'est que les goulets d'étranglement dans la chaîne d'approvisionnement disparaissent et que les coûts de transport diminuent", explique Christian Lanng, CEO de Tradeshift. "La mauvaise nouvelle est que c'est en grande partie une conséquence du ralentissement de la demande. Cette tendance semble désormais s'accélérer. C'est particulièrement dur pour les petits fournisseurs qui ont tout simplement troqué la pression dans un sens contre un type de pression tout aussi pernicieux dans l'autre. Si les fournisseurs rencontrent des difficultés financières et abandonnent, les problèmes auxquels les chaînes d'approvisionnement ont été confrontées pendant la pandémie pourraient se répéter".

L'Europe à l'épicentre de la crise de la demande

Selon l'indice de Tradeshift, l'Europe se trouve à l'épicentre du récent ralentissement. L'activité des chaînes d'approvisionnement de la zone euro a encore baissé de 6 points au troisième trimestre. La crise énergétique déclenchée par l'invasion de l'Ukraine par la Russie a réduit à néant les dépenses des consommateurs et exercé une forte pression sur les coûts des chaînes d'approvisionnement. Au Royaume-Uni, qui fait face à des défis similaires, l'activité commerciale a encore reculé de 5 points au troisième trimestre.

À l'approche de l'hiver, la moindre augmentation de la demande d'énergie quelque part dans le monde pourrait entraîner l'arrêt complet de secteurs entiers de l'industrie manufacturière en Europe. La flambée des prix de l'énergie entraîne également une crise du coût de la vie sur l'ensemble du continent. Les consommateurs réduisent considérablement leurs dépenses. Une nouvelle détérioration des échanges commerciaux semble probable, même si elle n'est pas encore totalement inévitable.

Les États-Unis et la Chine moins touchés

Aux États-Unis, cependant, une autre image se dessine. La dynamique ralentit certes, mais de manière beaucoup plus douce que dans d'autres parties du monde. Le volume total des transactions au troisième trimestre n'était inférieur que de 2 points au niveau attendu. En Chine, l'activité de la chaîne d'approvisionnement locale a également progressé à un rythme relativement sain au troisième trimestre, seulement 1 point en dessous de la fourchette prévue. Toutefois, le niveau d'activité dans les chaînes d'approvisionnement chinoises est très irrégulier depuis le début de l'année, et il est peu probable que cela change tant que la politique de cloisonnement restera en vigueur.

"Les chaînes d'approvisionnement aux États-Unis semblent s'être stabilisées", a déclaré Lanng. "Tant que les consommateurs continuent à dépenser, ils pourraient même profiter de la baisse des coûts d'exploitation. L'Europe a un chemin beaucoup plus difficile à parcourir. La crise énergétique est due à l'incapacité de maintenir l'équilibre entre accès, durabilité et sécurité d'approvisionnement. Lorsque les entreprises examinent la résilience de leurs chaînes d'approvisionnement, le maintien de cet équilibre devrait être une priorité".