Volume de crowdfunding en baisse pour la première fois

Avec un volume de 662,4 millions de francs, le marché du crowdfunding est resté en deçà du record de 791,8 millions de francs établi l'année dernière. Depuis la création de la première plateforme de crowdfunding il y a 15 ans, environ 3,7 milliards de francs ont été négociés par voie numérique en Suisse. C'est ce que montre le dernier "Crowdfunding Monitor Schweiz". Cette étude est réalisée chaque année par l'Institut für Finanzdienstleistungen IFZ de la Haute école de Lucerne - Wirtschaft avec le soutien des plateformes de crowdfunding suisses.

Pause ou changement d'époque ?

Pour la première fois dans l'histoire du crowdfunding en Suisse, le volume du marché n'a plus enregistré de hausse en 2022. Par rapport à la valeur record de 2021, le volume a baissé de 16 %. Selon les auteurs de l'étude, la hausse des taux d'intérêt a également influencé quelque peu la croissance du marché. Des taux d'intérêt plus élevés ont plutôt un effet inhibiteur sur la demande de capitaux, par exemple dans le domaine du crowdlending. Lors du placement de capitaux, les investisseurs comparent de plus en plus les risques et les rendements de cette classe d'actifs avec les profils de risque des possibilités de placement alternatives. Les auteurs de l'étude prévoient pour 2023 un volume similaire à celui de 2022 en raison des incertitudes macroéconomiques (évolution économique, niveau des taux d'intérêt).

Le marché du crédit en ligne pour les PME est en pleine croissance

A l'exception du financement de la dette des entreprises, les volumes de tous les segments de crowdfunding ont diminué. Le crowdlending des PME a augmenté de 28 % en 2022 pour atteindre 141,9 millions de francs. Andreas Dietrich, co-auteur du moniteur de crowdfunding, déclare à ce sujet : "Les crédits via des plateformes aux PME connaissent une croissance continue depuis des années déjà. Le développement du marché de ce segment a toutefois été interrompu par la crise Covid et les crédits Covid correspondants en 2020. Dans cette mesure, le financement des PME se trouve maintenant de nouveau sur le chemin de la croissance antérieure".

Des leviers pour la croissance future

Les auteurs de l'étude de la HSLU identifient deux domaines qui constituent des conditions importantes pour la croissance future du marché. Tout d'abord, l'implication des investisseurs institutionnels sera essentielle pour garantir une offre de capital plus importante. Jusqu'à présent, il n'a pas encore été possible d'attirer des investisseurs institutionnels dans une mesure significative. Andreas Dietrich estime à ce sujet : "Il faut encore beaucoup d'explications pour que les institutions financières traditionnelles, les sociétés de capital-risque et les business angels ainsi que les investisseurs institutionnels classiques reconnaissent le potentiel du crowdfunding en tant que possibilité d'investissement".

Un autre facteur décisif pour la croissance de la demande de capital est la notoriété du crowdfunding en tant que source de financement. En particulier dans le domaine du financement de capitaux étrangers (crédits aux entreprises, crédits à la consommation), une plus grande notoriété et une meilleure connaissance de la part des emprunteurs potentiels pourraient stimuler la croissance. De nombreuses entreprises renoncent à demander un crédit à une banque malgré leur besoin de financement, par exemple parce qu'elles craignent que les frais d'intérêt soient trop élevés ou qu'elles n'obtiennent pas de crédit. L'utilisation du crowdlending comme source alternative de crédit pourrait contribuer à dissiper ces inquiétudes. Dans le domaine des crédits à la consommation, de nombreux particuliers n'ont peut-être pas encore réalisé que le crowdlending offre des conditions d'intérêt intéressantes par rapport à d'autres options.

Source : Haute école de Lucerne

Crowdfunding : ces formes existent

• Crowdsupporting : le plus souvent, projets et campagnes créatifs et culturels dans le domaine du sport. L'investisseur reçoit un produit, une œuvre artistique ou un service en échange de sa contribution. Celui qui finance un livre, par exemple, en reçoit un exemplaire gratuitement.
• Crowddonating : majoritairement des dons pour des projets sociaux, caritatifs et culturels, qui ne sont liés à aucune contrepartie.
• Crowdinvesting : investissements de fonds propres ou de fonds étrangers dans des entreprises (start-ups) ou des biens immobiliers. En contrepartie, les investisseurs reçoivent une participation aux bénéfices.
• Crowdlending : mise à disposition de crédits à des entreprises ou à des particuliers. En contrepartie, les donateurs reçoivent des paiements d'intérêts dont le montant dépend du risque de l'emprunteur.